둥관증권은 후이촨테크(300124.SZ)의 1분기 실적이 고성장했고 인공지능(AI)과 로봇으로 새로운 성장 동력을 확보할 수 있을 것이라고 기대하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2024년 동사 매출은 370.41억 위안으로 전년 대비 21.77% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 42.85억 위안으로 9.62% 감소했다.
총이익률은 28.7%로 전년 대비 4.85%p 하락했고, 순이익률은 11.73%로 3.97%p 하락했다.
225년 1분기 매출은 89.78억 위안으로 전년 동기비 38.28% 증가, 전분기 대비 22.89% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 13.23억 위안으로 전년 동기비 63.08% 증가, 전분기 대비 41.98% 증가했다.
총이익률은 30.98%로 전년 동기비 3.65%p 하락, 전분기 대비 7.33%p 상승했고, 순이익률은 14.96%로 전년 동기비 2.28%p 상승, 전분기 대비 6.96%p 상승했다.
동사의 1분기 실적은 전년 동기비 고성장했다.
1분기 일반 자동화 세부 분야 사업이 전년 동기비 개선되면서 실적 증가를 지지했다.
지난해 동사는 전략적 측면에서 공업 AI 기술의 방향을 계획하고 목표를 ‘스마트 제조’에서 ‘제조’로 변경했다.
이외에도 동사는 운동 제어, 서보 구동, 직선 슬라이드, 리드 스크루 등 핵심 분야의 기술 노하우를 바탕으로 휴머노이드 사업에 진출함과 더불어 일부 핵심 부품 연구개발에 착수했다.
동사는 AI+로봇을 통해 더욱 가파른 성장 곡선을 그릴 수 있을 것이며 산업 선두 입지를 더욱 공고히 할 수 있을 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 52.81억/66.21억/78.07억 위안에 달할 것으로 예상되며, EPS는 각각 1.96/2.46/2.9위안으로 예상된다.
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