HSBC글로벌리서치는 장성자동차(02333.HK)의 판매량 증가를 전망하며 목표가를 11.9HKD로 제시했다.
국내 신차 주기에 대한 전망이 강해 판매량이 증가할 것으로 전망된다.
이에 따라 장성자동차의 2025~26년 이익 전망치를 7~14% 상향하며, 이를 바탕으로 목표가도 기존의 8.8HKD에서 11.9HKD로 35% 상향했다.
투자의견은 ‘비중축소’에서 ‘보유’로 한 단계 상향했다.
동사의 1분기 이익은 다소 부진했는데, 이는 러시아 수출량 및 이익이 감소하고 분기 내 신차 주기가 상대적으로 약했기 때문이다.
그러나 신차 주기는 2분기부터 다시 회복될 것이며, 이에 따라 분기 판매량 역시 증가할 것으로 기대된다.
해외 판매량 역시 2분기에 소폭 회복될 것으로 예상된다.
searchmchina@searchmchina.com