톈펑증권은 제커테크(603337.SH)가 빠른 실적 성장세를 유지하고 있다고 평하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2024년 동사 매출은 60.94억 위안으로 전년 대비 15.11% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 8.12억 위안으로 50.86% 증가했다.
2025년 1분기 매출은 17.93억 위안으로 전년 동기비 10.06% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 2.46억 위안으로 30.76% 증가했다.
지난해 연간 총이익률은 32.76%로 전년 대비 4.34%p 상승했고, 순이익률은 13.57%로 전년 대비 3.37%p 상승했다.
2025년 1분기 총이익률은 32.79%로 전년 동기비 2.73%p 상승했고, 순이익률은 14.01%로 2.15%p 상승했다.
지난해 중국 봉제기계 제품의 누적 수출액은 34.24억 달러로 전년 대비 18.39% 증가했다. 수출액은 2022년의 고점 수준에 근접했다.
내수 방면을 보면 중국 공업 봉제기계 제품의 총 판매량은 235만 대로 전년 대비 27% 증가했다. 내수는 전반적으로 ‘전고후저’의 양상을 보였다.
전체적으로 업계 경기가 바닥을 확인한 후 호전되면서 동사의 실적 증가를 지지했다.
한편 동사는 전략적 신흥 스마트 첨단제품 분야에 적극 진출하고 있다.
AI 봉제기계 등을 통해 생산 효율을 대폭 향상하고 있으며, 대형 고객과의 연합 개발을 통해 2026년 하반기에는 휴머노이드 제품도 발표할 계획이다.
이는 동사의 미래 발전을 위한 중요한 요소가 될 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 9.74억/11.85억/14.15억 위안으로 전년 대비 19.89/21.66/19.43% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 2.03/2.47/2.95위안으로 예상되며 PER은 16.23/13.34/11.17배다.
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