민성증권은 진청신광업(603979.SH)이 고속 성장을 지속하고 있다며 투자의견 ‘추천’을 유지했다.
2024년 동사 매출은 99.42억 위안으로 전년 대비 34.37% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 15.84억 위안으로 53.59% 증가했다.
2025년 1분기 동사 매출은 28.1억 위안으로 전년 동기비 42.49% 증가, 전분기 대비 5.41% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 4.22억 위안으로 전년 동기비 54.1% 증가, 전분기 대비 14.01% 감소했다.
동사의 자원 방면의 사업이 고속 성장하면서 동사의 실적도 증가했다.
동사의 광산 자원 개발 사업의 매출총이익 비중은 빠르게 상승하고 있다.
2024년 자원 개발 사업은 새로운 발전 동력으로 역할을 했고, 매출의 빠른 증가를 이끌었다.
동사의 연간 자원 판매액은 32.1억 위안으로 전년 대비 412.85% 증가했고, 매출 비중은 32%에 달했다.
2025년 1분기 자원 개발 사업의 매출 비중은 46%까지 상승했다.
총이익을 보면 2024년 동사의 자원 개발 사업 총이익은 13.6억 위안으로 전체 총이익의 43%를 차지했다.
2025년 1분기 자원 개발 사업의 총이익 비중은 62%까지 상승했다.
동사의 자원 개발 사업 발전 동력은 강하며 다수 프로젝트가 안정적으로 생산 목표에 도달하고 있다.
광산 서비스, 자원 방면의 성장 동력을 바탕으로 동사의 자원 관련 사업은 계속 고성장할 것으로 기대된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 21.34억/23.94억/27.34억 위안으로 전년 대비 34.7/12.2/14.2% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 3.42/3.84/4.38위안으로 예상되며 PER은 11/10/9배다.
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