하이퉁인터내셔널은 해외 공급력을 강화하고 있는 광주금발테크놀로지(600143.SH)의 투자의견을 ‘아웃퍼폼’으로 유지했다.
2024년 동사 매출은 605.14억 위안으로 전년 대비 26.23% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 8.25억 위안으로 160.36% 증가했다.
비경상 손익을 제외한 지배주주 귀속 순이익은 6.75억 위안으로 전년 동기비 240.13% 증가했다.
이는 변성 플라스틱, 특수 공정 플라스틱 사업의 자동차, 가전, 전자 및 전기공학, 소비전자 등 산업에서의 판매량과 총이익이 안정적으로 증가했기 때문이다.
또한 동사의 친환경 석유화학 사업은 계속 변성 플라스틱 부문과의 업·다운스트림 일원화 협력을 강화하고 있으며 이를 통해 제품 구조를 개선하고, 생산력 이용 효율을 안정적으로 높이고 있다.
2024년 동사의 변성 플라스틱 판매량은 255.15만 톤으로 전년 대비 20.78% 증가했다.
한편 1분기 동사의 매출은 156.66억 위안으로 전년 동기비 49.06% 증가, 전분기 대비 21.86% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 2.47억 위안으로 전년 동기비 138.2% 증가, 전분기 대비 74.19% 증가했다.
비경상 손익을 제외한 지배주주 귀속 순이익은 2.16억 위안으로 전년 동기비 168.63% 증가했고, 전분기 대비로는 무려 439.09% 증가했다.
1분기 동사의 실적이 증가한 원인은 변성 플라스틱 사업의 판매량과 이익이 모두 증가했고, 친환경 석유화학 사업이 기술 개조로 효과를 보며 생산력이 증가해 석유화학 제품 매출과 총이익이 증가했기 때문이다.
이와 더불어 동사는 해외 공급력 강화에도 심혈을 기울이고 있다.
동사의 베트남 신공장(제1기) 규모화 가동으로 인해 동사의 제품 글로벌 경쟁력이 한층 더 강화됐다.
미국, 유럽, 인도, 베트남, 말레이시아 등에 위치한 해외기지의 협력 발전으로 인한 경영 성과가 뚜렷하며 시장점유율도 크게 상승했다.
이는 향후 동사의 실적 증가를 지지하는 주요 기반이 될 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 14.57억/19.76억/24.02억 위안으로 전년 대비 77/36/22% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.55/0.75/0.91위안으로 예상되며 PER은 19/14/12배다.
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