중국인허증권은 중젠테크(300777.SZ)의 탄소섬유 사업이 폭발적인 성장기회를 맞이했다고 평가하며 투자의견 ‘추천’을 유지했다.
2024년 동사의 매출은 8.1억 위안으로 전년 대비 45.4% 늘었고 지배주주 귀속 순이익은 3.6억 위안으로 23.2% 증가했다.
이중 4분기 매출은 2.8억 위안으로 전년 동기 대비 45.4% 증가했고 지배주주 귀속 순이익은 1.3억 위안으로 182.1% 늘었다. 전 분기와 비교하면 매출은 15.8% 늘었고, 지배주주 귀속 순이익은 1.2% 감소했다.
지난해 호실적을 거둔 배경에는 본격적으로 탄소섬유 제품이 교부됐고 신제품 출시에 따른 효과가 큰 점이 꼽힌다.
동사의 탄소섬유 사업 매출은 5.5억 위안으로 전년 대비 19.8% 늘었고 탄소섬유 방직물 사업 매출은 2.6억 위안으로 160.4%나 증가한 바 있는데, 이 추세는 올해도 이어질 가능성이 높다.
특히 지난해 동사는 탄소섬유 신제품 ‘ZT9H’를 출시했다. 중국 유일의 ‘3세대급 탄소섬유 제품’으로 기존 탄소섬유 제품인 ‘ZT7H’보다 여러 측면에서 성능이 크게 개선됐고 지난해부터 본격 양산에 돌입하면서 동사의 실적 성장을 견인했다고 평가된다.
이와 더불어 ‘ZT9H’가 전동 수직 이착륙기(eVTOL) 산업에서 대거 사용되기 시작하면서 수요는 더 폭발적일 전망이다. 현재 중국 정부가 산업계의 대규모 투자 계획을 고려하면 ‘ZT9H’의 성장 기대감은 상당한 수준이다.
따라서 지난해에 이어 올해 동사의 실적은 폭발적인 성장세를 이어갈 것으로 예상되는 바, 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 4.4억/5.32억/6.27억 위안으로 전년 대비 23.5/20.95/17.87% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1/1.21/1.43위안으로 예상되며 PER은 33.34/27.57/23.39배다.
searchmchina@searchmchina.com
중국인허증권은 중젠테크(300777.SZ)의 탄소섬유 사업이 폭발적인 성장기회를 맞이했다고 평가하며 투자의견 ‘추천’을 유지했다.
2024년 동사의 매출은 8.1억 위안으로 전년 대비 45.4% 늘었고 지배주주 귀속 순이익은 3.6억 위안으로 23.2% 증가했다.
이중 4분기 매출은 2.8억 위안으로 전년 동기 대비 45.4% 증가했고 지배주주 귀속 순이익은 1.3억 위안으로 182.1% 늘었다. 전 분기와 비교하면 매출은 15.8% 늘었고, 지배주주 귀속 순이익은 1.2% 감소했다.
지난해 호실적을 거둔 배경에는 본격적으로 탄소섬유 제품이 교부됐고 신제품 출시에 따른 효과가 큰 점이 꼽힌다.
동사의 탄소섬유 사업 매출은 5.5억 위안으로 전년 대비 19.8% 늘었고 탄소섬유 방직물 사업 매출은 2.6억 위안으로 160.4%나 증가한 바 있는데, 이 추세는 올해도 이어질 가능성이 높다.
특히 지난해 동사는 탄소섬유 신제품 ‘ZT9H’를 출시했다. 중국 유일의 ‘3세대급 탄소섬유 제품’으로 기존 탄소섬유 제품인 ‘ZT7H’보다 여러 측면에서 성능이 크게 개선됐고 지난해부터 본격 양산에 돌입하면서 동사의 실적 성장을 견인했다고 평가된다.
이와 더불어 ‘ZT9H’가 전동 수직 이착륙기(eVTOL) 산업에서 대거 사용되기 시작하면서 수요는 더 폭발적일 전망이다. 현재 중국 정부가 산업계의 대규모 투자 계획을 고려하면 ‘ZT9H’의 성장 기대감은 상당한 수준이다.
따라서 지난해에 이어 올해 동사의 실적은 폭발적인 성장세를 이어갈 것으로 예상되는 바, 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 4.4억/5.32억/6.27억 위안으로 전년 대비 23.5/20.95/17.87% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1/1.21/1.43위안으로 예상되며 PER은 33.34/27.57/23.39배다.
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