중국인허증권은 허베이철강(000709.SZ)의 철강 사업 경쟁력이 한층 더 부각될 것이라 전망하며 투자의견 ‘추천’을 제시했다.
동사는 중국 최대 가전제품용 철강재 공급 기업이자 두 번째로 큰 자동차용 철강재 공급 능력을 갖췄고 글로벌 철강 시장에서 두 번째로 큰 바나듐·티타늄 자재 생산 능력을 갖추고 있다.
우선 동사는 중국 주요 제강사 중 하나로 긴 시간 탄소중립 정책에 기반에 탄소 배출량을 줄이기 위한 조치를 대거 시행해 왔다. 이에 현재 중국 정부가 시행하는 철강 업계 탄소중립 정책 과정에서 생산 시설의 가동에 제약이 걸릴 여지는 크게 줄었다.
또한 철강 제품 판매 환경도 크게 개선됐다.
중국 정부의 ‘이구환신(以舊換新, 헌것을 새것으로 바꾼다는 의미로 중국 소비진작 조치)’ 제도 시행으로 가전, 자동차 업계의 업황이 크게 회복할 전망인데, 동사가 가전, 자동차 업계 철강재 시장에서 차지한 입지를 고려하면 동사의 실적은 강한 성장세를 이어갈 공산이 크다.
특히 동사는 철강재 시장 중에서도 고부가가치 상품 제조 능력이 뛰어난 기업으로 유명하다. 다양한 합금 자재를 생산하여 철강재 무게, 강도를 혁신으로 개선했고 이는 동사의 실적 성장 기대감을 높이는 주요한 모멘텀이 되는 것으로 풀이된다.
추가로 동사는 바나듐, 티타늄 등의 자재 사업으로 대거 확대하고 있다. 이들 소재는 우주항공, 철강 제련, 전도체 등 여러 산업에서 적극 사용되는 자재이기에 동사의 다운스트림 산업 범위는 대거 확대되며 새로운 성장 동력을 제공할 전망이다.
따라서 현재 동사의 제강 사업의 안정적인 성장 기대감과 바나듐·티타늄 사업 모두 성장기회를 맞이했다고 판단되기에 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 8.08억/8.55억/11.02억 위안으로 전년 대비 -25.4/5.74/28.9% 증감할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.08/0.08/0.11위안으로 예상되며 PER은 26.34/24.91/19.32배다.
searchmchina@searchmchina.com중국인허증권은 허베이철강(000709.SZ)의 철강 사업 경쟁력이 한층 더 부각될 것이라 전망하며 투자의견 ‘추천’을 제시했다.
동사는 중국 최대 가전제품용 철강재 공급 기업이자 두 번째로 큰 자동차용 철강재 공급 능력을 갖췄고 글로벌 철강 시장에서 두 번째로 큰 바나듐·티타늄 자재 생산 능력을 갖추고 있다.
우선 동사는 중국 주요 제강사 중 하나로 긴 시간 탄소중립 정책에 기반에 탄소 배출량을 줄이기 위한 조치를 대거 시행해 왔다. 이에 현재 중국 정부가 시행하는 철강 업계 탄소중립 정책 과정에서 생산 시설의 가동에 제약이 걸릴 여지는 크게 줄었다.
또한 철강 제품 판매 환경도 크게 개선됐다.
중국 정부의 ‘이구환신(以舊換新, 헌것을 새것으로 바꾼다는 의미로 중국 소비진작 조치)’ 제도 시행으로 가전, 자동차 업계의 업황이 크게 회복할 전망인데, 동사가 가전, 자동차 업계 철강재 시장에서 차지한 입지를 고려하면 동사의 실적은 강한 성장세를 이어갈 공산이 크다.
특히 동사는 철강재 시장 중에서도 고부가가치 상품 제조 능력이 뛰어난 기업으로 유명하다. 다양한 합금 자재를 생산하여 철강재 무게, 강도를 혁신으로 개선했고 이는 동사의 실적 성장 기대감을 높이는 주요한 모멘텀이 되는 것으로 풀이된다.
추가로 동사는 바나듐, 티타늄 등의 자재 사업으로 대거 확대하고 있다. 이들 소재는 우주항공, 철강 제련, 전도체 등 여러 산업에서 적극 사용되는 자재이기에 동사의 다운스트림 산업 범위는 대거 확대되며 새로운 성장 동력을 제공할 전망이다.
따라서 현재 동사의 제강 사업의 안정적인 성장 기대감과 바나듐·티타늄 사업 모두 성장기회를 맞이했다고 판단되기에 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 8.08억/8.55억/11.02억 위안으로 전년 대비 -25.4/5.74/28.9% 증감할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.08/0.08/0.11위안으로 예상되며 PER은 26.34/24.91/19.32배다.
searchmchina@searchmchina.com중국인허증권은 허베이철강(000709.SZ)의 철강 사업 경쟁력이 한층 더 부각될 것이라 전망하며 투자의견 ‘추천’을 제시했다.
동사는 중국 최대 가전제품용 철강재 공급 기업이자 두 번째로 큰 자동차용 철강재 공급 능력을 갖췄고 글로벌 철강 시장에서 두 번째로 큰 바나듐·티타늄 자재 생산 능력을 갖추고 있다.
우선 동사는 중국 주요 제강사 중 하나로 긴 시간 탄소중립 정책에 기반에 탄소 배출량을 줄이기 위한 조치를 대거 시행해 왔다. 이에 현재 중국 정부가 시행하는 철강 업계 탄소중립 정책 과정에서 생산 시설의 가동에 제약이 걸릴 여지는 크게 줄었다.
또한 철강 제품 판매 환경도 크게 개선됐다.
중국 정부의 ‘이구환신(以舊換新, 헌것을 새것으로 바꾼다는 의미로 중국 소비진작 조치)’ 제도 시행으로 가전, 자동차 업계의 업황이 크게 회복할 전망인데, 동사가 가전, 자동차 업계 철강재 시장에서 차지한 입지를 고려하면 동사의 실적은 강한 성장세를 이어갈 공산이 크다.
특히 동사는 철강재 시장 중에서도 고부가가치 상품 제조 능력이 뛰어난 기업으로 유명하다. 다양한 합금 자재를 생산하여 철강재 무게, 강도를 혁신으로 개선했고 이는 동사의 실적 성장 기대감을 높이는 주요한 모멘텀이 되는 것으로 풀이된다.
추가로 동사는 바나듐, 티타늄 등의 자재 사업으로 대거 확대하고 있다. 이들 소재는 우주항공, 철강 제련, 전도체 등 여러 산업에서 적극 사용되는 자재이기에 동사의 다운스트림 산업 범위는 대거 확대되며 새로운 성장 동력을 제공할 전망이다.
따라서 현재 동사의 제강 사업의 안정적인 성장 기대감과 바나듐·티타늄 사업 모두 성장기회를 맞이했다고 판단되기에 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 8.08억/8.55억/11.02억 위안으로 전년 대비 -25.4/5.74/28.9% 증감할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.08/0.08/0.11위안으로 예상되며 PER은 26.34/24.91/19.32배다.
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