CICC는 1분기 어닝 서프라이즈를 발표한 코스코해운홀딩스(601919.SH)에 대해 투자으견 ‘아웃퍼폼’을 제시했다.
동사는 2025년 1분기 지배주주 귀속 순이익이 116.89억 위안으로 전년 동기 대비 73.04% 증가하며 예상치를 뛰어넘는 실적을 발표했다.
이는 SCFI(상하이컨테이너 운임지수)가 분기 평균 21.9% 하락했으나 장기 계약 비중 확대가 수익 안정화에 기여한 것으로 분석된다.
이로 인해 유럽·미주 노선에서 전년 대비 4.7% 상승하며 실적을 방어했다.
현재 동사의 배당률이 A주는 6.7%, H주 9.0%(50% 배당 가정)로 고배당 유망주로 주목할 만하다.
특히 H주는 글로벌 투자자들에게 매력적인 수익률을 제시 중이며
2025년 주가수익비율(PER)을 9.6배/ 8.0배를 적용 시 목표가 까지 상승 여력은 A주는 27.9%, H주는 45.6% 상승 가능성을 전망한다.
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