CCB인터내셔널은 하이디라오(06862.HK)의 2024년 실적이 예상치를 상회했다고 평가하며 목표가를 20.5HKD로 상향했다.
2024년 하이디라오의 순이익은 47.08억 위안으로 전년 대비 4.6% 증가했다.
이는 CCB인터내셔널과 시장 전망을 상회한 것으로, 순이익이 예상치를 상회한 원인은 총이익률 상승이 예상보다 컸기 때문이다.
이는 곧 지난해 하반기 하이디라오의 순이익이 전년 동기비 19% 증가한 26.75억 위안을 기록했다는 의미이다.
평균 판매가는 2% 상승했지만 연휴가 아닌 기간 소비 수요가 부진함에 따라 하반기 매출은 6% 감소했다.
하이디라오는 보수적인 매장 확장 전략을 펼쳤고, 2024년 하반기에는 12개의 매장이 새롭게 오픈했다.
예상을 상회하는 순이익 증가를 반영해 올해 이익 전망치를 8% 상향하며, 목표가도 기존의 16.9HKD에서 20.5HKD로 상향한다. 투자의견은 ‘시장수익률 상회’를 유지한다.
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