궈신증권은 톈디테크(600582.SH)의 매출과 이익 증가세가 지속되고 있다는 점에 주목하며 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했다.
2024년 동사 매출은 305.3억 위안으로 전년 대비 2% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 26.2억 위안으로 11.2% 증가했다.
4분기 매출은 85.4억 위안으로 전년 동기비 6.5% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 4.5억 위안으로 15.4% 증가했다.
제품별로 보면 광산 자동화&기계화 장비, 안전 기술과 장비, 석탄 제품 판매, 광정 생산기술 서비스와 경영, 에너지 절약 환경보호 제품, 석탄 세광과 선광 장비의 매출 비중은 각각 47.3%, 17.9%, 14.4%, 6.6%, 6.4%, 4.3%를 기록했다.
2024년 매출 증가는 안전 기술과 장비, 광정 생산기술 서비스와 경영에서 비롯됐다.
2018년 이래로 경영이 호전되면서 동사의 자기자본이익률(ROE)은 계속 개선됐고, 2024년 ROE는 10.7%로 전년 대비 0.45%p 상승했다.
이와 더불어 동사는 2024년도 이익배당으로 주당 0.317위안을 지급하는 현금배당을 계획하고 있다.
배당금은 지배주주 귀속 순이익의 50.04%에 해당하며 이는 2023년보다 0.9%p 상승한 것이다.
이로써 동사는 사상 최고 배당률을 경신할 전망이다.
향후 동사의 경영이 안정적으로 개선된다면 미래 배당률은 더욱 증가할 것으로 기대되며, 동사의 배당 투자가치 역시 두드러질 것으로 예상된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 27.31억/28.02억/28.72억 위안으로 전년 대비 4.2/2.6/2.5% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.66/0.68/0.69위안으로 예상되며 PER은 9.8/9.5/9.3배다.
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