중타이증권은 AI 품질 검사 분야에서 선도 기업으로 부상한 옵트테크(688686.SH)의 성장 가능성을 긍정적으로 평가했다.
최근 중국 제조업은 AI 기반 품질 검사가 빠르게 확산되고 있다.
특히 3C(컴퓨터, 통신, 가전) 및 리튬 배터리 산업에서 AI 품질 검사의 도입이 가속화되면서 관련 기업들의 실적 개선이 기대된다.
제조업 전반에 걸쳐 머신 비전(machine vision)을 활용한 AI 품질 검사가 소프트웨어 및 하드웨어에 도입되면서 동사의 경쟁력이 돋보이고 있다.
하드웨어에서는 주로 산업용 카메라(광원, 카메라, 렌즈로 구성)가 사용되고 있다.
소프트웨어에서는 최근 Meta의 SAM, SAM2, DeepSeek-VL2 등 이미지 인식 AI 대규모 모델의 발전으로 AI 알고리즘의 자가 학습 및 이미지 트레이닝을 통한 검출 능력이 향상되어 여러 세부 분야에서 사람의 육안 검사 수준 이상에 도달했다.
동사는 중국 내 머신 비전 기반 알고리즘 라이브러리를 보유한 몇 안 되는 기업 중 하나다.
지난 2019년부터 2023년까지 직원 수를 3배 가까이 늘렸고 2023년에는 산업용 AI 팀을 신설하여 지능형 AI 소프트웨어인 DeepVision3를 출시했다.
애플, 화웨이, CATL, ATL 등 주요 고객사들과 협력 관계를 유지하며 소프트웨어와 하드웨어를 통합한 솔루션을 제공할 수 있는 경쟁력을 갖고 있다.
2024년 12월 기준 중국 제조업 평균 고용 인원은 약 6,656.7만 명이며 이 중 검사 부문 직원이 15%를 차지하고 있으며 제조업 평균 연봉이 9.3만 위안이라고 가정하면, 제조업 AI 품질 검사의 인력 대체 시장 규모는 약 9,286억 위안에 달할 것으로 추정하고 있다.
이에 따라 동사의 2025-26년 예상되는 매출액은 각각 11.81억/ 14.96억 위안으로 예상하며 지배주주 귀속 순이익은 각각 2.34억/ 3.15억 위안으로 전망한다.
주가수익비율(PE)은 각각 49.6배/ 36.7배이다.
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