췬이증권은 유나이티드이미징헬스케어(688271.SH)의 2025년 실적 회복을 낙관적으로 보며 투자의견 ‘매수’와 목표가 155위안을 제시했다.
2024년 실적 속보에 따르면 동사 매출은 103억 위안으로 전년 대비 9.7% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 12.6억 위안으로 전년 대비 36.1% 감소했다.
동사의 2024년 실적은 컨센서스에 부합한다.
이중 4분기 매출은 33.5억 위안으로 전년 대비 18.5% 감소하고, 순이익은 5.9억 위안으로 35.1% 감소한 것으로 추산된다.
다만 더 구체적으로 보면 4분기 동사의 매출은 감소했지만 감소폭이 전분기 대비 축소됐고, 비경상 손익을 제외한 순이익은 전년 동기비 34.7% 감소했지만 전분기 대비로는 흑자전환에 성공했다.
2024년 11월부터 동사는 이미 회복의 조짐을 보이기 시작했고, 4분기 실적은 이를 검증했다.
동사는 중국 첨단 의료설비 분야의 선두 기업으로 AI 도입을 통한 제품력 향상, 국내 사업 회복, 해외 시장 적극 확대 등에 힘입어 올해 실적을 회복할 수 있을 것으로 기대된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 12.62억/16.29억/19.97억 위안으로 전년 대비 -36.08/29.05/22.61% 증감할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.53/1.98/2.42위안으로 예상되며 PER은 88.13/68.29/55.7배다.
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