궈위안증권은 하이크비전(002415.SZ)이 인공지능(AI) 기술을 연계해 강한 성장기회를 맞이했다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사의 실적 속보에 따르면 지난해 동사의 매출은 924.86억 위안으로 전년 대비 3.52% 늘었으나 지배주주 귀속 순이익은 119.59억 위안으로 15.23% 감소했다.
지역별 상황을 보면 국내 매출은 줄었으나 해외사업 매출이 안정적인 증가세를 기록한 것으로 분석됐다.
동사는 중국 주요 CCTV 제조사로 CCTV의 안면 인식 기술을 적용하며 AI 기술의 활용 능력을 보강하는데 주력해 왔다.
이 과정에서 동사의 AI 기술 활용 능력이 크게 보강됐고 동사는 자체 개발한 대형언어모델(LLM) 및 플랫폼을 기반으로 스마트 컴퓨팅, 데이터 저장, 검색, 활용이 가능한 시스템을 구축했으며 이를 토대로 AI 기업으로 탈바꿈하는 데 성공했다.
이를 바탕으로 지난해 12월 동사는 차이나텔레콤과 협력하며 정보통신, 스마트 홈, 산업 디지털화 전환 등 분야에서 협력 관계를 이어갈 계획이다.
특히 동사의 AI 기술이 차이나텔레콤과 협업해 한층 더 종합적인 서비스 제공이 가능해질 전망이며 이는 동사의 강한 실적 성장 동력을 제공할 것으로 풀이된다.
이 밖에도 기존 주력사업이던 CCTV 및 보안 관련 상품에서도 AI 기술이 적용되며 경쟁력이 더 향상될 가능성이 높아, AI 시대 속 동사의 비약적인 실적 성장 기대감이 조성되고 있다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 119.58억/136.57억/148.33억 위안으로 전년 대비 -15.23/14.2/8.61% 증감할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.3/1.48/1.61위안으로 예상되며 PER은 24.59/21.53/19.82배다.
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