췬이증권은 중국 자동차 섀시 분야 선두 기업인 베이터테크(603009.SH)가 휴머노이드 리드 스크루 산업에 진출한다는 것을 긍정적으로 평가하며 투자의견 ‘매수’와 목표가 60위안을 제시했다.
동사는 자동차 부품 산업에 종사하며 현재 섀시 부품 사업, 알루미늄 합금 경량화 사업, 에어컨 컴프레서 사업 등 3대 사업 구조를 형성했다.
이와 더불어 동사는 휴머노이드 산업에도 적극 진출하고 있다.
지난 10월 동사는 장쑤 쿤산에 18.5억 위안을 투자해 플래너터리 롤러 스크루 연구개발생산기지 프로젝트를 건설하며 이를 통해 로봇 관련 제품의 상업화 양산을 실현할 것이라고 밝혔다.
플래너터리 롤러 스크루는 모터의 회전 운동을 선형 운동으로 전환하는 부품으로 로봇 직선 관절의 핵심 부품이다.
현재 플래너터리 롤러 스크루의 개당 가격은 1만 위안이 넘으며 로봇 원가 중 약 20%의 비중을 차지한다.
동사가 해당 산업에 적극 진출함에 따라 이는 향후 동사에 제2의 성장기를 가져올 것으로 전망된다.
동사는 현재 자동차 부품 단일 공급업체에서 자동차와 로봇 2대 사업을 핵심 성장 동력으로 하는 기업으로 전환하고 있고 이는 미래 동사의 발전을 위한 견고한 기초가 될 것이다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 0.81억/1.09억/1.58억 위안으로 전년 대비 59.56/33.74/45.29% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.23/0.3/0.44위안으로 예상되며 PER은 223.45/167.08/114.99배다.
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