민성증권은 스지정보(002153.SZ)의 글로벌 호텔 소프트웨어 시장점유율이 크게 높아질 것이라 예상하며 투자의견 ‘추천’을 제시했다.
5일 동사는 로즈우드 호텔과 협력 관계를 체결하며 로즈우드 그룹 산하 호텔을 대상으로 호텔 관리 소프트웨어, 솔루션 서비스를 제공할 계획이다.
이는 동사의 글로벌 호텔 관리 소프트웨어 시장 경쟁력을 크게 강화할 것으로 풀이된다.
로즈우드 호텔은 세계 유명 고급 호텔 관리 그룹인데 전 세계에 호텔을 건설해 운영하는 만큼 동사의 호텔 관리 소프트웨어, 솔루션 사업의 경쟁력을 입증할 수 있는 계기가 될 것으로 예상된다.
특히 동사는 지난 수년 동안 글로벌 시장점유율 상승을 목적으로 지속적인 투자를 실시해 왔는데, 이 과정에서 클라우드화 전환과 개별 호텔에 대한 맞춤형 소프트웨어, 솔루션 서비스를 제공하며 글로벌 시장 경쟁력을 크게 강화했다.
가령 지난해 6월 말 기준 서비스형 소프트웨어(SaaS) 사업의 매출(ARR)은 4억 4,690.76만 위안을 기록했는데, 이는 전년 동기 대비 30.8% 이상 증가했고 동사의 SaaS에 대한 시장의 관심은 꾸준히 높아지고 있다.
따라서 이번 로즈우드 그룹과의 협업을 계기로 글로벌 호텔 시장점유율이 빠르게 상승할 것으로 예상되기에 동사의 실적도 강한 성장 동력을 갖게 될 전망이다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 -1.58억/1.52억/2.79억 위안으로 전년 대비 적자폭 확대/흑자전환/83.1% 증감할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 -0.06/0.06/0.1위안으로 예상되며 PER은 0/133/73배다.
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