카이위안증권은 절강거화(600160.SH)의 2024년 예상 실적이 컨센서스에 부합했다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2024년 예상 실적에 따르면 동사의 지배주주 귀속 순이익은 18.7억~21억 위안으로 전년 대비 98~123% 증가할 것으로 예상된다.
4분기 지배주주 귀속 순이익은 6.12억~8.42억 위안으로 전년 동기비 211~327% 증가, 전분기 대비 45~99% 증가한 것으로 추산된다.
동사의 예상 실적은 시장 컨센서스에 부합했다.
2024년 동사의 불소화학공업 원료, 냉각제, 불소 포함 중합체 재료, 불소 포함 정밀화학품, 식품포장 재료, 석유화학 재료, 기초화학공업품 및 기타 사업의 매출은 전년 대비 각각 17.54% 증가, 62.69% 증가, 10.92% 감소, 99.48% 증가, 15.52% 감소, 45.74% 증가, 3.97% 감소했다.
이중 냉각제 외부 판매량은 35.3만 톤으로 전년 대비 22.61% 증가했고, 평균가는 톤당 2만 6,765위안으로 32.69% 상승했다.
이처럼 냉각제 판매량이 증가하고 가격이 상승하면서 동사 실적 성장을 지지했다.
2025년에도 이러한 추세는 지속되며 동사의 실적 성장을 탄탄하게 뒷받침할 것으로 전망된다.
2024년 지배주주 귀속 순이익은 각각 19.64억/51.28억/72.85억 위안으로 전년 대비 108.2/161.1/42.1% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.73/1.9/2.7위안으로 예상되며 PER은 36.2/13.9/9.7배다.
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