둥우증권은 GRG계량검측(002967.SZ)의 2024년 예상 실적이 시장의 컨센서스를 상회했다며 투자의견 ‘비중확대’를 유지했다.
동사는 측량, 검측 설비 제조사로 제조 시설과 전력망 시설, 전자장치, 전자부품에 대한 측량, 검측이 가능한 설비를 제조하는 기업이다.
최근 동사가 발표한 2024년 매출액 예상치는 31~33억 위안으로 전년 대비 7~14% 증가했고 지배주주 귀속 순이익은 3~3.6억 위안으로 50~81% 늘었다.
이중 4분기 매출액 예상치는 9.4~11.4억 위안으로 전년 동기 대비 1.5~23.1% 늘었고 지배주주 귀속 순이익 예상치는 1.1~1.7억 위안으로 66~155% 증가하며 시장의 컨센서스를 상회했다.
이는 동사의 측량, 검측 설비 공급이 크게 늘어난 점이 반영된 것으로 풀이된다 자동차, 집적회로, 데이터, 항공 등 주요 다운스트림 산업의 업황이 크게 회복하면서 측량, 검측 설비 수요가 대폭 늘어 실적 성장을 이끌었다.
특히 동사는 단순한 측량, 검측 설비 공급을 넘어 시설, 장비의 상황을 모니터링할 수 있는 디지털화 된 시스템 구축을 완료했고 이를 토대로 고객들이 만족할 수 있는 완전한 서비스 제공이 가능해 시장에서 강한 경쟁력을 갖춘 것으로 평가된다.
또한 2023년 동사가 스톡옵션 시행을 위해 2024~2026년 지배주주 귀속 순이익 목표리를 제시한 바 있는데 2024년 예상 실적의 경우 목표치인 2.33억 위안을 크게 상회했고 올해와 내년에도 기대 이상의 성과를 낼 것이란 기대감도 크기에 동사에 대한 시장의 관심도 한층 더 고조될 전망이다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 3.29억/3.79억/4.7억 위안으로 전년 대비 65.46/15.11/23.9% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.57/0.65/0.81위안으로 예상되며 PER은 31.56/27.41/22.13배다.
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