화진증권은 구딕스테크(603160.SH)의 뷰트릭스 지배권 매수 계획에 주목하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
11월 22일 동사는 주식발행 및 현금 지불을 통한 자산 매수 계획을 공시했다.
이에 따르면 동사는 주식발행과 현금 지불 방식으로 뷰트릭스의 지배권을 매수할 계획이다.
뷰트릭스는 디스플레이 기술 연구개발을 핵심 사업으로 하는 기업으로, OLED 디스플레이 구동 칩의 연구개발, 설계, 판매에 주력하고 있다.
뷰트릭스는 AMOLED 디스플레이 구동 칩은 주로 스마트폰에 활용되며, 마이크로 OLED 실리콘 기반 디스플레이 구동 배판 칩은 주로 가상현실(VR)과 증강현실(AR) 등 스마트 헤드셋 설비에 사용된다.
뷰트릭스는 디스플레이 구동 칩 분야의 국내 선두 기업으로 강한 경쟁력을 지니고 있다.
동사는 칩 설계와 소프트웨어 개발을 기반으로 전체 솔루션을 제공하는 기업이며, 이에 따라 뷰트릭스와 사업을 상호 보완하며 시너지효과를 낼 수 있을 것으로 기대된다.
뷰트릭스에 대한 지배권을 확보하는 것은 동사의 산업 지위 강화에 도움이 될 것이며, 동사가 광범위한 고객 자원은 뷰트릭스 디스플레이 구동 칩 시장점유율 상승에 유리하게 작용할 것이다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 7.51억/8.6억/10.2억 위안으로 전년 대비 354.9/14.6/18.6% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.64/1.88/2.23위안으로 예상되며 PER은 49.9/43.6/36.8배다.
searchmchina@searchmchina.com