상재증권은 상장 이후 분기 최대 매출을 달성한 파라전자(600563.SH)에 대한 투자의견을 ‘매수’로 제시했다.
동사의 2024년 3분기 매출액은 총 13.22억 위안으로 전년 동기 대비 46.92% 증가하며 상장 이후 분기 최대 매출을 달성했으며, 지배주주 귀속 순이익은 2.93억 위안으로 31.04% 증가했다.
2024년 1~3분기 누적 매출액은 34.39억 위안으로 전년 동기 대비 19.77% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 7.75억 위안으로 8.43% 증가했다.
태양광과 신에너지차 시장의 급성장이 동사의 성장동력으로 자리 잡았다.
2024년 상반기 기준 동사의 매출 구성은 신에너지차 관련 사업이 52%를 차지하고 있으며 태양광 관련 사업은 24%, 풍력 4%, 산업제어 15%, 가전 3% 등으로 구성되어 있다.
중국의 신에너지차 판매는 글로벌 주요 시장 대비 높은 성장세를 보였고 지난 7~10월 판매 증가율이 상반기 증가율을 크게 상회했다.
또한, 블룸버그에 따르면 2024년 전 세계 태양광 신규 설치 용량은 593.8GW로 전년 대비 33.74% 증가할 것으로 보여 신에너지차 및 태양광 사업의 강력한 성장이 동사의 강력한 성장을 이끌 것으로 기대된다.
이를 반영하여 2024~26년 예상되는 순이익은 각각 11.63억/ 14.60억/ 18.54억 위안이며 연간 성장률은 각각 13.6%/ 25.5%/ 27.0%에 이를 전망이다.
이에 따른 주가수익비율(PE)은 각각 24.18배/ 19.26배/ 15.17배이다.
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