화창증권은 화이태지능제어(002402.SZ)의 신흥사업이 고성장을 지속하고 있음을 주목하며 목표가 19.20위안과 투자의견 ‘추천’을 제시했다.
동사의 2024년 1~3분기 누적 매출액은 70.40억 위안으로 전년 대비 28.30% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 3.55억 위안으로 6.29% 증가했다.
3분기 매출액은 24.71억 위안으로 전년 동기 대비 30.83% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 1.57억 위안으로 전년 동기 대비 11.90% 증가했으며 전분기 대비 해서는 55.19% 증가했다.
사업 부문별로 볼 때, 가전 부문 매출은 전년 동기 대비 32.52% 증가했으며 전동 공구 부문 22.24%, 자동차 전자 부문 82.76%, 스마트 사업부문 20.48% 등 전 사업부문 모두 성장세를 기록했다.
특히 가전 부문은 신규 고객과의 공급망 연계와 기존 고객을 통해 추가 성장 동력을 확보했으며, 상반기 동안 국내 가전 매출이 두 배 증가했다.
전동 공구 부문에서는 TTI, 보쉬, 블랙 앤 데커 등 해외 주요 고객의 공급망에 진입하여 신제품 비중을 지속적으로 확대하고 있다.
자동차 전자 부문에서는 차체 제어, 열 관리 시스템을 중심으로 신규 전기차 분야의 스마트 주행, 스마트 인포테인먼트 시스템 등의 핵심 기술을 개발하고 있으며, 현재 90억 위안 규모의 주문이 확보되어 있다.
또한, 스마트 제품 부문에서는 스마트 매트리스와 스마트 책가방을 비롯한 다양한 제품이 양산 단계에 접어들었으며, 자회사인 ‘성창 테크놀로지’는 위성 및 항공용 T/R 칩 시장에서의 성장 가능성을 높이고 있다.
해외 사업 부문에서는 중국, 베트남, 루마니아, 이탈리아, 멕시코 등지에 생산 기지를 구축해 글로벌 고객 수요에 대응하고 있으며 글로벌 20여 개국에 연구개발 및 운영 센터를 운영 중이다.
동사는 기존 사업의 안정적인 성장과 신흥 사업의 고속 성장을 반영하여 2024~26까지의 예상 순이익을 각각 5.23억/ 7.40억/ 9.49억 위안으로 전망한다.
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