하이퉁인터내셔널은 중거하이테크(600872.SH)가 단기적으로 경영에 압박을 받았지만 향후 개선을 기대하며 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했다.
상반기 동사 매출은 26.18억 위안으로 전년 동기비 1.35% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 3.5억 위안으로 전년 동기비 흑자전환했다.
2분기 매출은 11.34억 위안으로 전년 동기비 11.96% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 1.11억 위안을 기록했다.
상반기 동사의 총이익률은 36.63%로 전년 동기비 4.68%p 상승했다.
원재료 구매 단가가 하락하고 제품 구조가 개선되면서 동사의 총이익률이 상승한 것으로 풀이된다.
판매 비용률도 10.8%로 전년 동기비 2.31%p 상승했는데, 이는 메이웨이셴 개조와 비용 투입 확대 때문이다.
2분기 총이익률은 36.17%로 전년 동기비 3.64%p 상승했다.
한편 상반기 동사의 각 제품 매출 중 식용유 매출은 2.15억 위안으로 전년 동기비 10.09% 증가했다. 동사 제품 매출 중 식용유 매출이 유일하게 증가세를 보였다.
이외에 동사의 대리점 수는 계속 증가하고 있으며, 이를 통해 동사는 판매 지역을 확대하고 지역 시장 침투율을 높이고 있다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 7.14억/9.05억/11.34억 위안으로 전년 대비 -57.9/26.7/25.3% 증감할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.91/1.16/1.45위안으로 예상되며 PER은 21.07/16.62/13.27배다.
searchmchina@searchmchina.com