궈진증권은 4분기 내수 호전이 기대됨에 따라 제커테크(603337.SH)의 수출이 계속 크게 증가할 것으로 예상된다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
1~3분기 동사의 지배주주 귀속 순이익은 6억~6.3억 위안으로 전년 동기비 45.49~52.77% 증가할 것으로 예상된다.
이중 3분기 지배주주 귀속 순이익은 1.83억~2.13억 위안으로 전년 동기비 28.87~50% 증가할 것으로 예상됐다.
중국봉제기계협회에 따르면 상반기 내수 판매량은 비교적 좋은 회복세를 보였고, 이는 상반기 동사 실적 호전을 야기했다.
협회 전망에 의하면 3분기 내수 경기는 다소 하락했다. 국내 전체 시장의 수요가 여전히 부진한 가운데 내수 확대 정책이 빠르게 효과를 보이지 못한 상황이다.
그러나 하반기 업계 경기는 3분기 회복 둔화를 거쳐 4분기에는 다시금 호전될 것으로 예상된다.
3분기 내수 부진의 배경 속에서도 동사는 여전히 좋은 실적을 거뒀고, 이에 4분기 업계 경기가 호전되면 동사의 실적은 더욱 큰 탄력성을 보일 것으로 전망된다.
이와 더불어 공업 봉제기계의 수출 데이터는 강한 성장세를 보이고 있어 동사의 해외 수출 성장 전망 역시 계속 밝을 것으로 전망된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 7.89억/9.97억/12.19억 위안으로 전년 대비 13.01/23.79/17.32% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.63/2.06/2.52위안으로 예상되며 PER은 15.25/12.07/9.88배다.
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