둥싱증권은 차이나오일필드(601808.SH)를 세계 종합형 해양 유전 서비스 분야 선두 기업이라고 평가하며 투자의견 ‘강력추천’을 유지했다.
2024년 상반기 동사 매출은 225.29억 위안으로 전년 동기비 19.4% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 15.92억 위안으로 18.9% 증가했다.
2분기 매출은 123.81억 위안으로 전년 동기비 18.85% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 9.57억 위안으로 2.34% 증가했다.
올해 상반기 동사는 계속 국제 시장 개척 능력을 강화했으며, 각 부문의 주요 사업 업무량이 뚜렷하게 증가했다.
유전 기술 서비스 사업의 경우 동사의 주요 매출원으로 고속 성장을 지속하고 있다.
상반기 유전 기술 서비스 사업의 매출은 128.3억 위안으로 전년 동기비 20.8% 증가했다.
시추 부문의 상반기 매출은 64.2억 위안으로 전년 동기비 18.2% 증가했다.
시추 플랫폼의 작업일은 8,961일로 전년 동기비 2% 증가했고, 플랫폼의 일일 사용률은 1.4%p 상승한 80.8%에 달했다.
가격 면에서는 일일 비용률이 계속 상승하면서 산업의 호경기를 반영했다.
시추 사업은 중자산형 사업에 속하고 높은 자금 장벽과 기술 장벽을 지니고 있기에 향후 실적이 더욱 증가할 것으로 기대된다.
동사는 세계 종합형 해양 유전 서비스 선두 기업으로 업계 호경기의 영향을 충분히 누릴 수 있을 것이며 완전한 산업사슬 우세를 바탕으로 해외 시장을 확대하면서 성장을 지속할 수 있을 것으로 전망된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 34.25억/43.75억/55.59억 위안으로 전년 대비 13.7/27.8/27% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.72/0.92/1.16위안으로 예상되며 PER은 18.3/14.4/11.3배다.
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