해통증권은 푸단마이크로일렉(688385.SH)의 제품군 확대 와 신시장 개척 가속화를 주목하며 목표가 43.31~48.72위안을 제시했다.
동사는 현재 수천만 게이트부터 십억 게이트급 FPGA(비메모리반도체) 및 PSoC(Programmable System-On-a-Chip) 제품을 완성했으며 자체 지식 재산권을 보유한 EDA 툴도 완비했다.
FPGA기술이 1xnm FinFET 공정으로 진입하면서 일부 고객에게 제품군이 적용되고 있다.
이로 인해 네트워크 통신, 영상 처리, 전력 장비, 산업 제어, 고신뢰성 분야에서 널리 적용되는 다양한 FPGA와 PSoC 제품군을 구축했다.
2024년 상반기에는 신세대 PSoC 제품의 시제품을 완성하고 차세대 FPGA와 PSoC 제품 상용화를 추진 중이며 앞으로는 첨단 패키징 기술을 활용해 더 경쟁력 있는 FPGA, PSoC 및 FPAI 제품을 지속적으로 출시할 계획이다.
특히 국산 12인치 90nm 임베디드 플래시 플랫폼의 상용화를 완료했고 12인치 55nm 임베디드 플래시 플랫폼 상용화도 추진 중이다.
이를 통해 12인치와 8인치 공정 플랫폼의 완전한 라인업을 구축하고, 공공 서비스, 스마트 가전, 자동차 전자, 산업 제어 등의 주요 시장에서 점유율을 확대할 계획이다.
차세대 자동차용 MCU도 시제품 생산과 검증을 마쳤으며, 일부 고객은 양산을 시작했다.
2024년 상반기에는 ISO26262 인증도 완료되었고 여러 제품에 대한 추가 인증도 진행 중이다.
대용량 백색가전용 MCU는 주요 고객사에서 안정적으로 양산되고 있으며 차세대 제품도 샘플 테스트를 완료하고 고객사에 제공 중이다.
2024-26년 예상되는 주당순이익(EPS)은 각각 1.01위안/ 1.24위안/ 1.54위안으로 전망한다.
searchmchina@searchmchina.com