중은국제증권은 자동차 사업 발전을 가속화를 위해 세계적인 와이어 하니스 업체를 인수한 입신정밀(002475.SZ)에 대해 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 세계적인 자동차 와이어 하니스 및 와이어 하니스 시스템 솔루션 공급업체인 Leoni AG의 지분 50.1% 와 자회사인 Leoni K 지분 100%를 인수할 계획이다.
Leoni의 핵심 사업은 자동차 케이블과 와이어 하니스 시스템으로 구분된다.
Leoni는 2023년 글로벌 자동차 와이어 하니스 시장에서 상위권을 차지한 기업이다.
총 인수 금액은 약 41억 위안(약 5.25억 유로)이며 동사는 이번 인수를 통해 제품 개발 및 시장 확대를 통해 강력한 경쟁 우위를 확보할 것으로 보인다.
2024~26년 동사의 EPS는 각각 1.87/2.35/2.91위안으로 예상되며 PER은 19.2/15.3/12.3배다.
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