둥우증권은 광주자동차(601238.SH)의 8월 경영 데이터가 공개된 가운데 AION의 생산 및 판매량이 뚜렷하게 개선됐다고 설명하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
8월 동사의 승용차 생산량은 15만 6,196대로 전년 동월 대비 18.9% 감소, 전월 대비 0.3% 감소했다.
판매량은 14만 8,141대로 전년 동월 대비 24.7% 감소, 전월 대비 5% 증가했다.
이중 GAC혼다의 8월 생산량은 3만 285대로 전년 동월 대비 27.9% 감소, 전월 대비 29.8% 감소했고, 판매량은 3만 2,839대로 전년 동월 대비 22.7% 감소, 전월 대비 1.3% 감소했다.
CAC토요타의 8월 생산량은 6만 2,207대로 전년 동월 대비 3.6% 감소했지만 전월 대비로는 21.1% 증가했고, 판매량은 5만 6,000대로 전년 동월 대비 20.7% 감소, 전월 대비 4.5% 증가했다.
전반적으로 동사의 8월 판매량은 전년 동월 대비 감소했다.
브랜드별로 보면 AION 브랜드의 8월 생산량과 판매량은 전월 대비 명백히 증가했다.
8월 AION의 생산량과 판매량은 각각 2만 9,718대와 3만 1,772대로 전월 대비 1.68% 증가, 12.32% 증가했다.
이를 보면 전기차 판매량이 꾸준히 증가세를 유지하고 있음을 알 수 있다.
이외에 동사는 ‘하이브리드화+스마트 네트워크 연결’, ‘전기화+스마트 네트워크 연결’에 주력하고 있으며 자주 혁신 능력을 전면 향상하고 제품 조합을 계속 최적화하면서 미래 발전을 도모할 것으로 기대된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 49.05억/45.87억/57.09억 위안으로 전년 대비 10.76/-6.5/24.47% 증감할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.47/0.44/0.55위안으로 예상되며 PER은 15.46/16.54/13.29배다.
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