궈터우증권은 절강정력(603338.SH)의 매출이 안정적으로 증가했다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가 57.24위안을 제시했다.
2023년 상반기 동사 매출은 38.59억 위안으로 전년 동기비 24.56% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 8.24억 위안으로 0.88% 감소했다.
2분기 매출은 24.08억 위안으로 전년 동기비 34% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 5.22억 위안으로 1.95% 증가했다.
중국공정기계공업협회에 따르면 올해 상반기 고소작업대 판매량은 10.14만 대로 전년 동기비 15.19% 감소했다.
이중 내수는 5.32만 대로 전년 동기비 33.7% 감소했고, 해외 수출량은 4.82만 대로 22.5% 증가했다.
이와 더불어 암식 제품과 시저형 제품의 판매량은 전년 동기비 각각 27.56% 감소, 31.63% 증가하며 엇갈린 모습을 보였다.
전반적으로 산업의 수요 구조가 이분화되는 양상을 보였다.
한편 동사는 제품 구조 최적화와 5월 미 CMEC사 재무제표 연결로 매출이 고속 증가세를 유지했다.
이중 2분기 매출은 사상 최고치를 경신하기도 했다.
동사는 CMEC 인수를 통해 해외 시장 판로를 더욱 확대할 수 있을 것으로 기대되며 이로 인해 매출도 더욱 증가할 것으로 기대된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 20.8억/24.2억/28.4억 위안으로 전년 대비 11.6/16/17.3% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 4.11/4.77/5.6위안으로 예상되며 PER은 12.2/10.5/9배다.
searchmchina@searchmchina.com