CICC는 저상은행(601916.SH)의 상반기 신용대출 고속 성장 및 부실률 하락을 주목하며 목표가 3.55위안을 제시했다.
2024년 상반기 실적 예고에 따르면 동사의 매출액과 순이익이 각각 전년 동기 대비 6.2%와 3.3% 증가가 예상된다.
올해 상반기까지 대출은 전년 동기 대비 9.6% 증가한 1.8조 위안에 달했으며 2분기에는 전 분기 대비 2.4% 증가했다.
총 959억 위안의 대출을 시행하면서 연간 목표 대출액(1,500억 위안)의 64%를 상반기에 달성했다.
예금 부문에서 2분기까지 전 분기 대비 2.4% 증가했다.
대출 부실률은 1분기 대비 1bp 감소한 1.43%를 기록했고 대손충당금 커버리지 비율은 0.6%p 증가한 178.1%로 개선되었다.
2024~25년 동사의 수익 예측을 감안하면 현 주가 대비 주가순자산비율(P/B)은 0.4배이다.
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