화밍전력장비(002270.SZ), 상반기 실적 전망치 부합 ‘목표가 20.45위안’ 

궈타이쥔안증권은 화밍전력장비(002270.SZ)의 상반기 실적이 전망치에 부합했다며 ‘신중한 비중확대’ 의견과 목표가 20.45위안을 제시했다.

동사는 2024년 상반기에 매출 11.21억 위안을 기록했으며, 이는 전년 대비 23.24% 증가한 수준이다. 지배주주 귀속 순이익은 3.15억 위안으로 전년 대비 9.64% 증가했다.

2분기 매출은 6.7억 원으로 전년 대비 34.73% 증가했으며, 전 분기 대비 48.41% 증가했다. 지배주주 귀속 순이익은 1.88억 원으로 전년 대비 11.07% 증가했으며, 전 분기 대비 47.80% 증가했다.

동사의 전력 장비 사업의 해외 부문은 안정적인 성장을 보였으며, 매출총이익률이 높은 수준을 유지했다.

전력 장비 사업의 2024년 상반기 매출은 8.3억 위안으로 전년 대비 8% 증가했으며, 2024년 2분기 매출은 4.4억 위안으로 전년 대비 3%, 전 분기 대비 12% 증가했다. 전력 장비 사업의 상반기 매출총이익률은 59.60%로 전년 대비 0.38%포인트 상승했다.

동사의 2024년 상반기 수치 제어 장비 매출은 0.78억 위안으로 전년 대비 5% 감소했으며, 매출총이익률은 14.40%로 전년 대비 6%포인트 하락했다.

또 전력 공사 매출은 1.84억 위안으로 전년 대비 532% 증가했으며, 매출총이익률은 7.82%로 전년 대비 2%포인트 하락했다.

올해 2분기 전력 공사 매출의 대폭 증가가 전체 매출 총이익률을 낮췄다. 상반기 전체 사업의 매출총이익률은 47.76%로 전년 대비 6.58%포인트 하락했다.

동사의 2024~2026년 EPS 예상치는 각각 0.76위안, 0.92위안, 1.10위안이다.

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