저상증권은 목원식품(002714.SZ)이 흑자전환에 성공했다며 ‘매수’ 의견을 제시했다.
2024년 상반기 동사는 매출 568.66억 위안을 기록했다. 이는 전년 대비 9.63% 증가한 수준이다. 지배주주 귀속 순이익은 8.29억 위안으로 전년 대비 흑자전환했다.
2분기 매출은 305.94억 위안으로 전년 대비 10.56% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 32.08억 위안으로 전년 대비 흑자전환했다.
양돈 사업의 판매 규모와 판매 가격이 모두 상승하여 매출 증가에 기여했다.
2024년 상반기 동안 돼지 판매량은 3,238.8만 마리로 전년 대비 7.01% 증가했다.
또 4월부터 6월까지 동사의 돼지 판매 평균 가격은 각각 킬로그램당 14.80위안, 15.52위안, 17.73위안을 기록했다. 2023년 같은 기간에는 약 14위안이었다.
돼지 사육 비용도 크게 감소했다.
2024년 6월까지 동사의 돼지 사육 비용은 킬로그램당 약 14위안에 근접했다.이는 2024년 5월보다 0.3위안 감소한 수준이고, 2023년 연간 평균인 15위안보다 1위안 줄어든 것이다.
동사의 2024~2026년 지배주주 귀속 순이익은 각각 198.27억 위안, 304.72억 위안, 237.67억 위안에 이를 것으로 예상된다. EPS 기준 각각 3.63위안, 5.58위안, 4.35위안이다.
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