중태증권은 보중정밀(688097.SH)에 대해 국내 자동화 장비의 선도주로 평가하며 투자의견 ‘비중확대’를 제시했다.
동사는 자동화 장비 및 부품 등 핵심 기술을 바탕으로 소프트웨어 및 하드웨어 모듈을 생산하는 플랫폼 기업이다.
2016년~23년까지 매출액이 15.5억 위안에서 48.4억 위안으로 연평균 성장률 약 17.6%를 이루어냈다.
2023년 지배주주 귀속 순이익이 3.9억 위안으로 전년 대비 17.80% 증가세를 기록했다.
동사는 애플의 장비 공급업체로 애플을 비롯한 주요 고객으로부터 2세대 MR 생산 장비의 테스트를 요구를 받은 바 있으며 다수의 고객으로부터 XR 제품에 대한 품질 테스트를 받고 있다.
동사는 수입 반도체 장비의 국내 대체 생산 기업으로 반도체 패키징 및 테스트 장비의 국내 사업이 밝다.
2024~26년 동사의 예상 매출액은 각각 51.71억/ 64.55억/ 79.42억 위안으로 전망하며 순이익은 각각 4.96억/ 6.61억/ 7.76억 위안에 이를 것으로 예상된다.
이에 따른 주가수익비율(PE)은 각각 17.8배/ 13.4배/ 11.4배이다.
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