중위안증권은 하이드그룹(002311.SZ)의 상반기 실적이 전년 대비 급성장했다며 ‘비중확대’ 의견을 제시했다.
동사의 2024년 상반기 매출액은 522.96억 위안에 달하며, 전년 대비 0.84% 감소했다. 이는 상반기 사료 가격 하락에 따른 것이다.
상반기 동사의 지배주주 귀속 순이익은 21.25억 위안으로 전년 대비 93.15% 증가했다. 이는 사료 사업의 시장점유율 및 수익성 향상과 더불어 양돈 부문이 흑자로 전환된 데 따른 것이다.
동사의 시장점유율은 더욱 상승했다.
올해 상반기 중국의 산업 사료 총 생산량은 1억4,539만 톤으로 전년 대비 4.1% 감소했으나, 동사의 사료 판매량은 전년 대비 약 8.5% 증가했다. 업계 전반의 하락기 속에서도 회사는 역성장하면서 시장점유율을 더욱 확대했다.
동사의 핵심 사업은 안정적인 성장세를 보였다. 동사의 핵심 사업인 사료, 종자, 동물 보호(백신 등) 분야는 총 매출의 80% 이상을 차지하고 있다.
그리고 양돈 사업도 흑자전환하는데 성공했다.
2024년 상반기 동사의 사료 부문 매출총이익률은 9.76%로 전년 대비 0.92%포인트 상승했으며, 양식 부문은 16.89%로 9.9%포인트 상승했다. 동물 보호 제품의 매출총이익률은 57.79%로 전년 대비 6.43%포인트 상승했다.
2024년부터 2026년까지 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 45.20억 위안, 52.06억 위안, 57.29억 위안으로 예상되며, 주당 순이익(EPS)은 각각 2.72 위안, 3.13 위안, 3.44 위안으로 예상된다.
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