광파증권은 하남평고전기(600312.SH)가 중국의 특고압 건설로 수혜를 입고 있다며 ‘매수’ 의견을 제시했다.
동사는 고압 스위치 분야에 선도 기업으로 스위치 분야에서 50년 넘게 사업을 영위해왔다.
변압기와 스위치는 교류전력망의 핵심 설비이다.
동사는 특고압 GIS 설비 분야에서 1위 기업 지위를 유지하고 있다.
중국의 ‘제14차 5개년 경제개발 계획(2021~2025년)’에서 특고압 건설이 추진됨에 따라 동사가 수혜를 입고 있다.
이 외에 제품 구조 개선과 원가 절감 등이 실적 급성장세를 이끌고 있다.
실적 가이던스에 따르면 동사의 상반기 지배주주 귀속 순이익은 전년 동기 대비 55.93%~61.93% 증가한 5.2억~5.4억 위안을 기록한 것으로 추정된다.
동사의 2024~2026년 지배주주 귀속 순이익은 각각 11.48억 위안, 14.65억 위안, 17.49억 위안으로 예상된다. 이는 전년 대비 40.8%, 27.6%, 19.4% 증가하는 수준이다.
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