민성증권은 웨이성정보(688100.SH)의 2분기 실적이 컨센서스를 상회했다고 평가하며 투자의견 ‘추천’을 유지했다.
2024년 상반기 동사 매출은 12.23억 위안으로 전년 동기비 20.76% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 2.72억 위안으로 26.52% 증가했다.
2분기 매출은 7.75억 위안으로 전년 동기비 31.42% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 1.61억 위안으로 29.87% 증가했다.
올해 상반기 동사가 확보한 계약 규모는 35.12억 위안으로 전년 동기비 17% 증가했다. 이중 신규 계약은 15억 위안이다.
이와 동시에 동사는 적극적으로 스마트 전력망 기술을 추진하면서 올해 7월 남방전력망공사의 2024년 입찰 프로젝트 중 낙찰 규모가 3.12억 위안에 달했다.
수익성을 보면 올해 상반기 동사의 총이익률은 38.5%로 전년 동기비 2.25%p 하락했다.
올해 상반기 동사의 통신 칩 사업이 강한 성장세를 보였는데, 매출이 2.7억 위안으로 전년 동기비 40.12% 증가했고, 순이익은 0.89억 위안으로 66.3% 증가했다.
뿐만 아니라 동사는 글로벌화를 추진하며 여러 국가에서 인증을 획득했고, 해외 공장 건설로 해외 생산력 확대가 기대되고 있다.
동사는 ‘사물인터넷+디지털화+칩’ 핵심 경쟁력으로 하고 있으며 전력 사물인터넷, 스마트 도시, 해외 3대 사업을 계속 추진하면서 성장을 지속할 전망이다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 6.76억/8.68억/11.04억 위안으로 전년 대비 28.8/28.4/27.2% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.35/1.74/2.21위안으로 예상되며 PER은 26/20/16배다.
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