카이위안증권은 자회사인 이창런푸의 마취 사업 성과로 성장이 기대되는 인복의약(600079.SH)에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사의 2024년 상반기 매출액은 128.61억 위안으로 전년 동기 대비 3.86% 증가했으며 순이익은 11.11억 위안으로 전년 동기 대비 16.07% 감소했다.
2분기 매출액은 64.94억 위안으로 전년 동기 대비 5.47% 증가했으며 순이익은 6.25억 위안으로 전년 동기 대비 5.13% 감소했다.
상반기 순이익이 소폭 감소했으나 동사의 자회사인 이창런푸의 실적이 크게 개선됐다. 2024년 상반기 매출액이 45.02억 위안으로 전년대비 11.78% 증가했으며, 순이익이 14.25억 위안으로 전년대비 17.59% 증가를 기록했다.
이창런푸의 마취약 사업이 크게 성장하면서 동사의 2024~26년까지의 순이익이 각각 24.60억/ 30.46억/ 36.27억 위안으로 전망된다.
이에 따라 주당순이익(EPS)은 각각 1.51위안/ 1.87위안/ 2.22위안을 전망하며 주가수익비율(PE)은 각각 12.9배/ 10.4배/ 8.7배로 평가한다.
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