궈신증권은 하이얼스마트홈(600690.SH)이 온수기 사업을 인수할 계획인 가운데 이를 낙관적으로 평가하며 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했다.
7월 18일 동사는 일렉트로룩스그룹과 한 건의 거래 계약을 체결했다.
계약 내용에 따라 동사는 24.5억 남아프리카공화국 랜드(위안화로 약 9.8억 위안)에 남아프리카에서 온수기 사업을 담당하고 있는 일렉트로룩스 남아프리카의 100% 지분 및 가전 사업 직원을 인수할 계획이다.
이번 거래는 아직 관리감독 기관의 승인을 기다리는 중이며 2024년 4분기에 완료될 것으로 전망된다.
일렉트로룩스 남아프리카 온수기 사업은 100년 역사를 지닌 온수기 브랜드 ‘Kwikot’를 보유하고 있으며, 남아프리카 선두의 온수기 제조업체이다. 현지에 강한 판매와 AS 시스템을 갖추고 있다.
동사와 Kwikot의 양호한 협력이 기대되며, 동사는 공급사슬과 기술 우세를 바탕으로 다양한 Kwikot 제품라인을 다양화해 제품 경쟁력을 더욱 높일 것으로 예상된다.
이와 더불어 Kwikot의 판매채널과 AS 시스템은 동사가 남아프리카에서 냉장고, 세탁기 등 백색가전 사업을 확장하는데 도움이 될 것으로 전망된다.
동사는 해외 사업을 추진할 때 현지 브랜드를 인수하면서 현지 시장에 진출하고 있으며, 일렉트로룩스 남아프리카의 온수기 사업을 인수하면서 남아프리카 내 동사 판매와 AS 시스템을 보완해 해외 사업 발전 속도가 더욱 빨라질 것으로 기대된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 190.03억/216.5억/244.17억 위안으로 전년 대비 15/14/13% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 2.01/2.29/2.59위안으로 예상되며 PER은 13.3/11.7/10.4배다.
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