중타이증권은 웨이촹신마이의료(688016.SH)의 2분기 실적이 예상치를 상회할 것으로 기대하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2024년 상반기 동사의 매출은 7.77억~8.08억 위안으로 전년 동기비 25~30% 증가하고, 지배주주 귀속 순이익은 3.91억~4.19억 위안으로 전년 동기비 40~50% 증가할 것으로 예상된다.
2분기 매출은 4.19억~4.5억 위안으로 전년 동기비 25~34% 증가하고, 지배주주 귀속 순이익은 2.07억~2.35억 위안으로 전년 동기비 34~52% 증가할 것으로 예상된다.
2분기 이래로 동사는 계속 시급, 현급 병원 시장 개척에 주력했고, 몇몇 핵심 제품의 최종 소비시장 침투율이 빠르게 상승했다.
이와 더불어 신형 제품의 보급량이 빠르게 증가한 점도 동사의 분기 실적 증가에 일조했다.
지역별로 보면 동사는 HLP 등 대동맥 및 말초혈관 제품을 유럽, 남미, 아태 지역 국가 시장에 빠르게 보급했고, 다수 신제품의 유럽과 일본 출시 전 임상시험을 적극 추진했다.
동사의 해외 사업은 향후 계속 빠른 성장세를 보일 것이며, 국내 사업 역시 빠른 성장 추세를 이어갈 것으로 전망된다.
동사가 중국 혈관삽입 제품 분야 선두 기업이라는 점을 고려하면 강한 경쟁력을 바탕으로 혁신 제품을 출시하면서 고속 성장을 이어갈 것으로 기대된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 6.55억/8.35억/10.51억 위안으로 전년 대비 33/27/26% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 5.32/6.77/8.53위안으로 예상되며 PER은 17.4/13.7/10.9배다.
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