화태증권은 웨어러블 디바이스 수혜주 헝쉬안테크(688608.SH)를 주목하며 목표주가 196.8위안과 투자의견 ‘비중확대’를 제시했다.
동사의 2024년 2분기 매출액은 약 8.78억 위안으로 전년 동기 대비 66.76% 증가했으며 전분기 대비 34.42% 증가했다.
순이익은 약 1.2억 위안으로 전년 동기 대비 140.72% 증가했으며 전분기 대비 336.18% 증가했다.
이는 과거 예상치인 7,000~7,500만 위안을 상회한 수치다.
2024년 2분기 헤드폰과 시계를 포함한 웨어러블 디바이스의 수요가 증가했다.
신세대 플래그십 칩인 BES2800의 양산으로 매출이 크게 성장했다.
이로 인해 2024~26년 예상 매출액이 각각 33.73억/44.21억/55.28억 위안으로 상향 조정되었다.
순이익은 각각 3.94억/6억/7.95억 위안으로 전망된다.
2분기 순이익률은 13.7%로 전년 동기 대비 4.2%와 전분기 대비 9.5%로 크게 증가했다.
동사의 칩 플랫폼이 확장되고 있고 각종 AI 단말기에 적용될 것으로 전망되어 시장점유율 확대가 유력해 보인다.
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