절상증권은 2분기 순이익이 최고 268% 증가할 것으로 예상되는 CSSC군수장비(600685.SH)에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사의 2024년 상반기 실적 예고를 통해 순이익이 1.35억~1.60억 위안으로 전년 대비 965%-1163% 증가할 것으로 예상된다고 밝혔다.
2분기 순이익은 1.20억~1.45억 위안으로 전년 대비 204~268% 증가할 것으로 전망했다.
선박 제품 매출 증가와 계열사 및 합작회사의 투자 수익이 전년 대비 증가했다.
2024년 6월 기준 클락슨 신조선가 지수는 전년 대비 9.56% 상승했으며, 역사적 최고치에 근접했다.
조선소의 가동률이 높아짐에 따라 공급이 제한되었으며, 이는 선박 가격의 지속적인 상승이 예상된다.
2024~26년 동사의 예상 순이익은 각각 5억/ 10.5억/ 24.2억 위안으로 전망되며 주가수익비율(PE)은 각각 80배/ 38배/ 17배이다.
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