초상증권은 2024년 상반기 예비 실적을 발표한 절강화해제약(600521.SH)에 투자의견 ‘강력매수’를 유지했다.
동사는 2024년 상반기 실적 예비 발표를 통해 순이익이 7.28억~7.85억 위안으로 전년 동기 대비 약 28%~38% 증가할 것으로 예상한다고 밝혔다.
2024년 2분기 순이익은 4.57억~5.14억 위안으로 전년 대비 약 15%~30% 증가할 것으로 예상했다.
2024년 상반기 순이익 증가의 원인은 2023년 20개의 API가 검토를 통과했고, 43개의 신제품 등록 신청이 완료되었으며 33개의 신제품 프로젝트가 승인되었다.
또한 2024년 6월까지 11개의 신제품 준비가 승인되었다.
이를 반영하여 동사의 2024-26년 예상 순이익은 각각 13.3억/ 16.2억/ 19.7억 위안으로 전망되며 이는 전년 대비 각각 60%/ 22%/ 22% 증가할 것으로 기대된다.
이에 따라 예상 주가수익비율(PE)은 각각 18배/ 15배/ 12배이다.
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