중타이증권은 눠타이바이오(688076.SH)의 실적이 예상치를 상회할 것으로 기대하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
최근 동사는 2024년도 상반기 예상 실적을 공시했다.
2024년 상반기 지배주주 귀속 순이익은 1.8억~2.5억 위안으로 전년 동기비 330.08~497.34% 증가할 것으로 예상됐다.
올해 상반기 동사의 지배주주 귀속 순이익은 중간값 기준으로 약 2.15억 위안으로 전년 동기비 413.71% 증가할 것으로 예상되며 강한 순이익 증가를 보일 것으로 기대된다.
이는 일부 폴리펩티드 상업화 품종이 수확기에 접어들었고, 판매량이 계속 증가하면서 동사 이익 증가를 지지했다.
전 세계 폴리펩티드 산업사슬 수요가 계속 증가하고 있으며 동사의 일부 폴리펩티드 원료약 검증 및 상업화 속도가 빨라진 점도 긍정적인 요인이다.
동사 제품의 수요가 호조를 보이고 제품 파이프라인이 풍부한 가운데 자체 제품과 CDMO의 성장이 향후 동사의 장기적인 성장을 견인할 것으로 기대된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 3.52억/4.63억/6.05억 위안으로 전년 대비 116.07/31.39/30.85% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.65/2.17/2.84위안으로 예상되며 PER은 46.57/35.44/27.08배다.
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