둥우증권은 중항광전(002179.SZ)에 대해 데이터센터 및 첨단 제조 사업의 고성장과 글로벌 AI 인프라 투자 확대에 따른 수혜를 높이 평가하며 투자의견 ‘매수’와 목표가 33.84위안을 제시했다.
동사는 방위 산업 분야의 안정적인 기반을 바탕으로 신에너지 자동차, 데이터센터 등 민용 고급 제조 사업이 빠르게 성장하고 있으며, 고속 광모듈과 액냉 방식의 제품 수요 확대로 실적이 크게 개선되고 있다.
| 연도 | 예상 매출액 | 매출액 증가율 | 예상 순이익 | 순이익 증가율 | EPS (주당순이익) | PER (주가수익비율) |
| 2026년 | 239.51억 위안 | 11.99% | 25.70억 위안 | 18.88% | 1.22위안 | 27.66배 |
| 2027년 | 268.25억 위안 | 12.00% | 30.60억 위안 | 19.09% | 1.46위안 | 23.23배 |
| 2028년 | 308.51억 위안 | 15.01% | 35.80억 위안 | 16.98% | 1.70위안 | 19.86배 |
사업부별 현황과 성장 가능성을 보면, 데이터센터 부문은 AI 컴퓨팅 인프라 구축 수요 급증에 발맞춰 전원류 제품, 광전송 소자 및 컴포넌트, 고속 동선 케이블, 종합 배선 등을 아우르는 완전한 제품 라인업을 구축했다.
자회사인 샹퉁광테크는 광통신 사업이 대폭 성장했으며, CPO(공동 패키징 광학) 전광 상호연결 링크 솔루션과 더불어 다양한 광수동 소자 제품을 확보하여 일부 주문이 2027년까지 배정되어 있다.
또한 신에너지 자동차 분야에서는 주요 프로젝트들이 순차적으로 양산 및 인도되면서 매출이 빠르게 증가하고 있으며, 톈진 생산 기지 건설을 통해 고압 선케이블 생산 능력을 확충하여 장기적인 공급 안정성을 다지고 있다.
방위 산업 분야 역시 무인, 심수, 군무, 성전 등 신역할 신품질 사업이 빠르게 성장하고 있으며, 성도천미신기술 인수를 통해 무선주파수(RF) 상호연결 사업 레이아웃을 완비했다.