동우증권은 류궁기계(000528.SZ)에 대해 3분기 실적이 호조를 보였다며 투자의견 ‘매수‘를 제시했다.
류궁기계의 2026년 3분기 누적 매출은 289.4억 위안으로 전년 동기 대비 12.3% 증가했다. 지배주주 귀속 순이익은 13.2억 위안을 기록했다.
3분기 단일 매출은 82.6억 위안으로 전년 동기 대비 9.1% 늘었다. 지배주주 귀속 순이익은 2.6억 위안으로 14.7% 증가하며 단기 순이익 증가율이 다시 플러스 성장으로 전환되었다.
해외 시장 공략 가속화와 제품 가격 인상 효과가 실질적인 성장을 견인했다. 3분기 해외 매출은 약 46억 위안을 기록하며 전년 동기 대비 32% 급증했다.
환율 변동에 따른 환손실 압력이 점차 완화되었고 엄격한 대금 회수 관리와 글로벌 마케팅 구조 개혁이 맞물렸다. 3분기 종합 매출총이익률은 22.7%, 순이익률은 3.4%로 뚜렷한 개선세를 나타냈다.
3분기 주요 실적 지표
| 구분 | 2026년 3분기 | 전년 동기 대비 증감률 |
| 누적 매출액 | 289.4억 위안 | 12.3% |
| 누적 지배주주 귀속 순이익 | 13.2억 위안 | – |
| 3분기 매출액 | 82.6억 위안 | 9.1% |
| 3분기 지배주주 귀속 순이익 | 2.6억 위안 | 14.7% |
| 3분기 해외 매출액 | 약 46억 위안 | 32.0% |
중장기 전략 측면에서는 2026년 10월 23일에 발표한 제한적 주식 인센티브 계획이 핵심 팀의 이해관계를 확고히 결속하고 있다.
이번 인센티브 계획은 2027~2029년 동안 매출액 증가율, ROE(자기자본이익률), 그리고 영업현금회수율 등 다중 목표를 설정하여 경영 효율성을 높이기 위한 전략을 제시했다.
2026~2028년 실적 전망
| 구분 | 2026년(예상) | 2027년(예상) | 2028년(예상) |
| 매출액(위안) | 370억 | 411.37억 | 455.25억 |
| 매출액 증감률 | 11.6% | 11.2% | 10.7% |
| 지배주주 귀속 순이익(위안) | 17.04억 | 21.33억 | 24.28억 |
| 순이익 증감률 | 5.9% | 25.2% | 13.8% |
| EPS(주당순이익, 위안) | 0.83 | 1.04 | 1.19 |
| PER(주가수익비율, 배) | 9.4 | 7.5 | 6.6 |
2026~2028년 류궁기계의 매출은 각각 370억 위안, 411.37억 위안, 455.25억 위안으로 전년 대비 11.6%, 11.2%, 10.7% 증가할 것으로 전망된다.
지배주주 귀속 순이익은 17.04억 위안, 21.33억 위안, 24.28억 위안으로 각각 5.9%, 25.2%, 13.8% 증가할 것으로 예상된다.