씨티는 야오밍캉더(우시앱텍)(02359.HK)의 연간 실적 가이던스 상향을 주목하며 투자의견 ‘매수’와 목표가 215HKD를 유지했다.
2026년 1~3분기 동사의 매출은 455억 위안으로 전년 동기 대비 39% 증가했고 지속 경영 사업의 매출은 46% 증가했다.
1~3분기 순이익은 194억 위안으로 전년 동기 대비 61% 증가했고 일회성 항목을 제외한 순이익은 73% 증가했다.
비국제회계기준(Non-IFRS) 조정 순이익은 184억 위안으로 전년 동기 대비 74% 증가했다.
3분기 매출은 166억 위안으로 전년 동기 대비 38% 증가했다.
3분기 순이익은 83억 위안으로 전년 동기 대비 137% 급증했다.
3분기 동사의 매출총이익률은 54.7%로 당사의 예상치 및 2분기의 56.6%를 소폭 하회했다.
이는 임금 인상에 따른 영향으로 분석된다.
경영진은 2026년 연간 실적 가이던스를 추가로 상향 조정했다.
매출 전망치는 기존 585억~605억 위안에서 610억~619억 위안으로 상향했다.
지속 경영 사업 매출은 전년 대비 40~42% 증가할 것으로 전망해 기존의 35~39%에서 상향했다.
설비투자(CAPEX) 가이던스는 80억~85억 위안으로 상향 조정했다.
조정 후 자유현금흐름은 145억~155억 위안에 달할 것으로 예상된다.
| 구분 | 실적 및 지표 | 전년 동기 대비 (YoY) |
|---|---|---|
| 1~3분기 누적 매출 | 455억 위안 | +39% |
| 1~3분기 지속 경영 사업 매출 | – | +46% |
| 1~3분기 누적 순이익 | 194억 위안 | +61% |
| 1~3분기 일회성 제외 순이익 | – | +73% |
| 1~3분기 Non-IFRS 조정 순이익 | 184억 위안 | +74% |
| 3분기 매출 | 166억 위안 | +38% |
| 3분기 순이익 | 83억 위안 | +137% |