◆ 전 거래일(22일) 증시 현황
-상하이종합지수 3658.03p(-1.48%)
-선전성분지수 11357.32p(-2.96%)
-촹예반지수 2576.90p(-4.37%)
-홍콩항셍지수 22934.68p(-3.03%)
<정책/이슈>
◆다수의 광의 지수 추종 ETF 장 마감 직전 재차 거래량 폭증
-CSI300 ETF 화타이바이루이 거래액 146억 위안으로 어제 하루 거래액 59.43억 위안 기록
-대규모 자금이 ETF를 수단으로 삼아 역방향 매수에 나서는 신호 더욱 명확해져
◆중국 대형언어모델(LLM) 딥시크 최신 융자에서 약 1천억 위안 조달할 계획
-텐센트와 닝더스다이(CATL)가 가장 많은 금액을 출자하는 투자자로 참여
◆국가발전개혁위원회 새로운 버전의 ‘대외투자 관리 방법’ 발표
-제도적 측면에서 대외투자 발전과 안전을 더욱 보장할 것
<산업>
◆[IT] AI 모델 고도화 및 전문화 빨라질 전망
-최근 메타(Meta)는 다중 모달 입력과 100만 토큰의 문맥 창을 지원하는 오픈 웨이트 모델 ‘뮤즈 스파크 오픈’을 전격 공개
-딥시크 역시 성능을 향상시키고 작업 수행 시간을 줄인 ‘V4.1-Flash-1017 버전’을 출시
-주요 빅테크 기업들의 기술 업데이트는 프론티어 AI 모델이 단순 대화를 넘어 실제 업무 현장과 전문 서비스 영역으로 깊숙이 침투 중
-주요 글로벌 AI 기업의 상업화 성과 역시 가시적인 성장세를 입증
-글로벌 차원의 AI 모델 성능 향상과 실제 산업계와의 연계성 강화 시도가 이뤄지는 과정에서 AI 모델의 효율성이 빠르게 높아지면서 산업 맞춤형 AI 활용 모델이 시장의 주류가 될 것으로 예상
◆[설비] 해상풍력 핵심 설비 산업 성장 기대
-국내 해상풍력 정책 지원 강화와 유럽의 수요 회복에 힘입어 해상풍력 핵심 설비 업종의 성장이 기대돼
-국내 시장은 해상풍력에 대한 정책적 지원이 강화되면서 원양 및 심해 개발 프로젝트가 가속화될 것으로 예상
-유럽의 해상풍력 공급망 조달 수요가 새로운 물량 증가 시기를 준비하고 있어 국내외 수요가 반등하는 전환점을 맞이할 것
-술과 제품, 시장점유율에서 우위를 지닌 해상풍력 핵심 설비 선도 기업에 주목할 필요 있어
-동방케이블(603606.SH), 강소중천테크놀로지(600522.SH), 강소형통광전자(600487.SH) 등 관심주 주목
<기업>
◆안기효모(600298.SH) 전 거래일 종가 36.64위안(-1.11%)
효모 선두 기업 입지 강화 ‘매수’
-동사는 효모 및 심화가공 제품을 주력으로 생산하며, 40년의 발전 과정을 거쳐 글로벌 2위 규모의 효모 시리즈 제품 제조업체로 자리매김
-중국 내수 시장은 찐빵, 만두 등 필수 소비재용 발효 면류 수요를 바탕으로 안정적인 기반을 유지
-제빵용 효모 및 고부가가치 식품 첨가제인 효모추출물(YE)의 침투율 상승이 신규 성장 동력으로 작용
-해외 시장은 신흥국의 수요 확대와 현지 생산기지(이집트, 러시아, 인도네시아) 확충이 맞물리며 수익성 개선을 견인
◆쥔정반도체(300223.SZ) 전 거래일 종가 100.89위안(-3.44%)
DRAM 시장 호황에 실적 성장세 지속 전망 ‘매수’
-동사는 메모리 반도체 업황 반등과 AI 발전으로 인한 수요 급증 속에서 주요 제품 라인업의 수익성이 대폭 개선되고 있으며, 다각화된 칩 포트폴리오를 바탕으로 글로벌 시장 입지를 강화
-2026년 상반기 동사의 메모리 칩 제품군은 미세 공정 전환 효과와 AI 신규 수요 확대, 가격 상승 흐름이 맞물리며 전년 동기 대비 90.08% 급증한 26.32억 위안의 매출을 기록
-매출 비중은 DRAM이 50% 이상을 차지하며 성장을 견인
-특히 신공정을 적용한 DRAM 제품은 시장 진입 이후 가파른 매출 증가세를 보여
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