A500 C300 생이테크놀로지(600183.SH) 동박기판(CCL)의 출하 증가와 제품 가격 인상, ‘매수’

초상증권은 생이테크놀로지(600183.SH)에 대해 고속 동박기판(CCL)의 출하 증가와 제품 가격 인상이 맞물려 3분기 실적이 시장 예상치를 상회함에 따라 투자의견 매수를 유지했다.

동사의 2026년 3분기 누적 지배주주 귀속 순이익은 64.6억~68.7억 위안으로 전년 동기 대비 164%~181% 증가할 것으로 예상된다.

실적 개선의 요인은 3분기 실적의 가파른 성장세와 제품 마진 확대다.

3분기 지배주주 귀속 순이익은 31.73억~35.83억 위안으로 전년 동기 대비 212%~252% 급증했고 전분기 대비로는 49%~68% 증가했다.

동사는 원자재 가격 상승과 공급 부족에 대응하여 업계 전반의 제품 가격 인상주기가 심화되었으며, 선제적인 고부가가치 제품 전환과 생산능력 확충을 통해 매출과 이익의 동반 성장을 이뤄냈다.

특히 인공지능 서버용 M7/M8 고속 판재의 주문이 급증하고 납기가 연장되었으며, PTFE 등 차세대 특종 소재의 수요가 빠르게 확대되면서 중장기 성장 동력이 강화되었다.

이에 따라 2026~2028년 동사의 매출액은 각각 503.2억/749.8억/1057.2억 위안으로 예상되며, 지배주주 귀속 순이익은 각각 98.2억/158.0억/230.2억 위안으로 전망된다.

주가수익비율(PER)은 각각 28.3배/17.6배/12.1배이다.

https://withtoc.com

제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687