궈신증권은 실적 성장세와 신사업 확장에 주목하며 화친테크(603296.SH)에 대한 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했다.
2026년 상반기 화친테크의 매출은 전년 동기 대비 11.65% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 58.8% 증가했다.
이러한 매출 성장은 모바일 터미널, 컴퓨팅 및 데이터 사업의 안정적인 성장과 혁신 사업의 고속 성장 덕분이다.
화친테크 2026년 상반기 및 2분기 실적 현황
| 구분 | 2026년 상반기 | 전년 동기 대비 | 2026년 2분기 | 전년 동기 대비 | 전분기 대비 |
| 매출액 | 937.19억 위안 | 11.65% | 529.73억 위안 | 8.24% | 30.01% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 30억 위안 | 58.8% | 19.39억 위안 | 85.20% | 82.83% |
| 총이익률 | 8.13% | 0.46% | 7.82% | 0.69% | -0.72% |
모바일 터미널 사업 분야에서 화친테크는 글로벌 선두 브랜드에 서비스를 제공하며 스마트폰, 태블릿, 스마트 웨어러블 등 다양한 제품군의 시너지를 창출했다.
스마트폰은 원가 우위와 규모의 경제를 바탕으로 선두 지위를 유지했고, 스마트 웨어러블은 출하량과 매출이 빠르게 늘었다.
동사는 스마트워치, 스마트밴드, 무선 이어폰, 헤드폰 등 시장에서 입지를 공고히 했다.
컴퓨팅 및 데이터 사업의 경우 개인용 컴퓨터 출하량, 매출, 점유율이 지속적으로 상승했다.
동사는 데이터 센터 제품군을 지속 확장했으며, AI 서버, 일반 서버, 스위치, 슈퍼노드 전체 랙을 아우르는 풀스택 체계도 구축했다.
글로벌 ODM 선두업체인 동사는 소비가전 사업이 기반을 다지고 있는 가운데 연산력 하드웨어와 혁신 사업이 새로운 성장 동력을 제공할 것으로 전망된다.
화친테크 실적 및 PER 전망
| 구분 | 2026년(예상) | 2027년(예상) | 2028년(예상) |
| 매출액 | 2,044.4억 위안 | 2,441.08억 위안 | 2,872억 위안 |
| 지배주주 귀속 순이익 | 59.27억 위안 | 64.86억 위안 | 80.24억 위안 |
| PER | 19.4배 | 17.8배 | 14.4배 |
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