화싱증권은 CPU와 DCU의 양대 성장 동력, 국산화 대체와 AI 연산력 수요 확대를 바탕으로 하이광정보(688041.SH)에 투자의견 ‘매수’와 목표가 500위안을 유지했다.
2026년 상반기 동사의 매출은 85억~93억 위안으로 전년 동기 대비 55.56~70.2% 증가할 것으로 예상된다.
지배주주 귀속 순이익은 17억~18.3억 위안으로 41.5~52.32% 증가할 것으로 예상돼 시장 기대치를 상회했다.
| 실적 항목 | 2026년 상반기 예상치 | 전년 동기 대비 증감률 |
| 매출액 | 85억~93억 위안 | 55.56~70.2% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 17억~18.3억 위안 | 41.5~52.32% |
동사는 CPU와 DCU의 사업 배치를 지속적으로 최적화하고 있다.
중국 정보기술 응용 혁신 시장 내 x86 서버 CPU의 희소성과 더불어 정보기술 응용 혁신, 정부, 금융, 통신, 과학연구 및 AIDC 등에서의 장기적인 침투 잠재력이 긍정적으로 평가된다.
DCU 방면에서는 GPGPU 클러스터의 차별화된 우수성과 1만 장 이상의 가속기 카드 클러스터 검증 능력을 바탕으로, CPU 및 DCU의 양대 제품라인 배치를 통해 국내 연산력 수요 호조와 국산화 대체 심화의 수혜를 지속적으로 받을 것으로 전망된다.
단기적으로는 CPU 사업과 국산 서버 대체, 산업 고객의 수요가 성장을 견인할 것으로 예상된다. 중장기적으로는 DCU 제품이 AIDC, 대형언어모델(LLM) 학습 및 추론, 과학연구 계산, 산업 데이터 센터 등에 점차 도입됨에 따라 동사의 매출 구조가 CPU 단일 동력에서 CPU와 DCU의 양대 성장 동력 모드로 전환될 것으로 전망된다.
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