둥양증권은 비야디에 대해 해외 수출 실적 역대 최고치를 경신했고 하반기 국내 판매량이 단계적으로 개선될 것이라 예상하며 투자의견 ‘매수’와 목표가 125.28위안을 유지했다.
지난 7월 비야디의 자동차 판매량은 41.92만 대를 기록해 전년 동기 대비 21.8%, 전월 대비 3.9% 증가했다.
1~7월 누적 판매량은 180.85만 대로 전년 동기 대비 -10.5% 감소했다.
7월 차량 수출은 18.05만 대로 전년 동기 대비 123.6%, 전월 대비 3.0% 증가하며 역대 최고치를 경신했고, 해외 판매 비중은 43.1%까지 확대됐다.
1~7월 누적 해외 판매량은 97.28만 대로 전년 동기 대비 78.5% 급증했다.
| 구분 | 7월 판매량 (만 대) | 전년 동기비 증감률 (%) | 전월비 증감률 (%) | 1~7월 누적 (만 대) | 전년 동기비 증감률 (%) |
| 전체 자동차 판매량 | 41.92 | 21.80% | 3.90% | 180.85 | -10.50% |
| 해외 차량 수출 | 18.05 | 123.60% | 3.00% | 97.28 | 78.50% |
| 국내 판매량 | 23.87 | -9.40% | – | – | – |
비야디는 브라질 시장 입지를 지속적으로 강화하고 있으며, 7월 16일 브라질 공장을 통해 10만 번째 차량을 출고했다.
해당 공장은 동사 최대 해외 생산 기반으로 1기 연산 15만 대, 향후 60만 대 규모로 확장되어 관세 인상 리스크를 상쇄할 전망이다.
일본 시장에서는 전동 K-car 모델 Racco의 출시 첫 주 주문량이 5,000대를 돌파해 시장 진입의 중요한 이정표를 세웠다.
7월 국내 판매량은 23.87만 대로 전년 동기 대비 -9.4% 감소했으나 감소 폭은 5월 대비 12.6%p 축소됐다.
프리미엄 브랜드인 뎬자(Denza)는 7월 1.92만 대, 팡청바오는 4.12만 대를 판매하며 강세를 보였다.
고가 모델 비중 확대에 따른 평균 판매 단가 상승으로 수익성은 한층 더 개선될 전망이다.
| 구분 | 7월 판매량 (만 대) |
| 뎬자(Denza) | 1.92 |
| 팡청바오 | 4.12 |
| 연도 | 예상 EPS (위안) |
| 2026년 | 4.84 |
| 2027년 | 5.37 |
| 2028년 | 6.24 |
2026~2028년 비야디의 EPS는 각각 4.84위안, 5.37위안, 6.24위안으로 예상된다.
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