둥팡차이푸증권은 AI 및 상업용 우주항공 분야의 신성장 동력을 바탕으로 세계적인 칩 제조업체로의 도약이 기대되는 푸단마이크로일렉에 투자의견 ‘비중확대’를 제시했다.
동사는 국내 고성능 현장 프로그래머블 게이트 어레이(FPGA) 선도 기업이자 국내 최초로 홍콩 증시에 상장한 팹리스 업체다.
20년 이상 집적회로 설계에 주력해 온 동사는 현재 FPGA, 비휘발성 메모리, 보안 및 식별 칩, 스마트 계량기 칩 등 4대 사업 부문을 구축했다.
연도별 성장 및 전망
| 구분 | 연평균 성장률(CAGR) |
| 2020~2025년 매출 | 18.7% |
동사의 FPGA 등 핵심 제품은 뛰어난 경쟁력과 높은 수익성을 보유하고 있으며, 상업용 우주항공 및 AI 등 신흥 분야의 성장에 힘입어 새로운 고속 성장기에 진입할 것으로 전망된다.
수요 측면에서는 빠르게 발전하는 상업용 우주항공과 AI 분야가 FPGA 시장의 성장을 견인할 것으로 예상된다.
공급 측면에서 동사는 국내 FPGA 업체 중 독보적인 기술력을 보유하고 있다.
2025년 주주 구조 및 경영진 재편을 완료하고 다운스트림 시장의 재고 소진 및 수요 회복이 이루어지면서 동사의 성장 경로가 한층 명확해졌다.
이에 따라 동사는 새로운 고속 성장기에 진입할 것으로 기대된다.
2026~2028년 실적 전망
| 구분 | 2026년(예상) | 2027년(예상) | 2028년(예상) |
| 매출 | 48.6억 위안 | 59.24억 위안 | 72.14억 위안 |
| 매출 증감률 | 22.04% | 21.89% | 21.79% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 12.82억 위안 | 13.06억 위안 | 16.7억 위안 |
| 순이익 증감률 | 451.87% | 1.86% | 27.87% |
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